Čo sú dividendy + návod, ako ich získať

Svet investovania do akcií sa spája s niekoľkými odbornými výrazmi a pojmami. Jedným z nich je výraz dividenda. Dnes vysvetlíme, čo sú dividendy, uvedieme základné typy dividend a objasníme, ako ich spoločnosti vyplácajú.

Obsah článku

• Čo je dividenda?
• Typy dividend
• Návod, ako získať dividendy
• Kvalitní akcioví brokeri
• Populárne dividendové akcie
• Dividendy a dane

Najlepší brokeri na Slovensku

1.

XTB

Váš kapitál je spojený s rizikom

2.

eToro

Váš kapitál je spojený s rizikom

3.

RoboMarkets

Váš kapitál je spojený s rizikom

4.

Saxo Bank

Váš kapitál je spojený s rizikom

Čo sú dividendy?

V jednoduchosti ide o formu distribúcie zisku spoločnosti medzi vlastníkov jej akcií. Dividendy sa môžu vyplácať vo forme peňazí, ale aj ako ďalšie akcie, prípadne iný majetok.

Spoločnosť, ktorá generuje zisk má tri možnosti, ako s ním naložiť:

• Prvou je jeho vyplatenie svojím akcionárom.
• Druhou je reinvestícia v záujme rozšírenia spoločnosti.
• Treťou možnosťou je zníženie dlhu, prípadne výkup akcií.

Ak akciová spoločnosť pristúpi k prvej možnosti, hovoríme o vyplatení dividend.

V prvej polovici 20. storočia boli dividendy hlavným dôvodom, prečo investori nakupovali akcie. Dnes je trh oveľa sofistikovanejší a mnohí obchodníci sa nezameriavajú na okamžitý majetok vo forme finančných prostriedkov na svojom účte. Ich záujmom je skôr zväčšovanie svojho vplyvu a majetku v rôznych, často aj nepeňažných podobách.

Príkladom môže byť dlhodobá investícia do akcií perspektívnej spoločnosti. Ako príklad uvádzame giganta v oblasti informačných technológií, spoločnosť Microsoft. Táto spoločnosť nevyplácala dividendy zo svojich akcií až kým nedosiahla celkový majetok v hodnote 350 miliárd dolárov. Už dávno predtým však boli jej zakladatelia a dlhodobí akcionári milionármi až miliardármi.

Vo videu nižšie sa dozviete, čo je dividenda.

Proces vyplácania dividend

Vyplatenie dividend musí byť navrhnuté aj schválené vedením spoločnosti (Board of directors). V súvislosti s dividendami je potrebné sa zamerať na tri dátumy:

• Dátum vyhlásenia (Declaration date) – V tento deň vedenie spoločnosti vyhlási svoj zámer ohľadom vyplatenia dividend. V tomto dátume sa ohlási aj dátum registrácie a dátum vyplatenia.
• Dátum záznamu (Date of record) – Nárok na vyplatenie dividendy majú len tí akcionári, ktorí vlastnili alebo vlastnia akcie spoločnosti pred týmto dátumom. Ak kúpia akcie až po ňom, nemajú žiadny nárok na výplatu.
• Dátum výplaty (Payment date) – V tento deň bude vyplatená dividenda vo vopred dohodnutej forme a určenej výške.

Drvivá väčšina spoločností vypláca dividendy štyrikrát do roka po tzv. kvartáloch (každé 3 mesiace). Existujú však aj také, ktoré svojich akcionárov vyplatia vždy raz ročne.

Typy dividend

Peňažné dividendy

Ide o klasické dividendy, ktoré sú vyplácané zo ziskov spoločnosti. V prvom rade musia byť vyplatený držitelia prioritných akcií (preferred stocks). Až potom, ako dostanú aj posledný cent, môže začať výplata bežným držiteľom akcií.

Výška dividendy pre držiteľov prioritných akcií je väčšinou daná dopredu, kým pre bežné akcie (common stocks) sa stanovuje už spomínaným vedením spoločnosti. V otázke zvyšovania ale aj znižovania výšky dividend z bežných akcii sú vedenia veľmi opatrné a neradi do tejto oblasti výrazne zasahujú.

Dividendy vo forme akcií

Akciové dividendy označujú pomerné rozdelenie dodatočných akcií medzi akcionárov. Hodnota týchto akcií pritom zodpovedá výške vyplácanej dividendy. Dôvodom, prečo spoločnosti pristupujú k tomuto kroku, je buď nedostatok hotovosti na účtoch, prípadne snaha o zníženie hodnoty akcie, čo samozrejme zvyšuje likviditu a záujem o podiely v spoločnosti.

Majetkové dividendy

Ide o typ výplaty vo forme akéhokoľvek majetku okrem peňazí a akcií. Majetkové dividendy môžu nadobúdať tie najrozmanitejšie formy. Môžu to byť železničné vozne, káva, fazuľa, ceruzky, zlato, striebro alebo čokoľvek iné s odpovedajúcou hodnotou. Uvažuje sa pritom s trhovou hodnotou komodity v deň vyhlásenia (Declaration date).

Špeciálne jednorazové dividendy

Okrem bežných pravidelne vyplácaných dividend sa môžu korporácie rozhodnúť vyplatiť tzv. jednorazové. Takáto situácia je však veľmi zriedkavá a nastať môže napríklad v prípade víťazstva vo veľkom súdnom spore alebo pri predaji či likvidácií majetku spoločnosti. Takéto dividendy mávajú formu peňazí, akcií alebo iného majetku.

Potešiteľné je, že môžu byť vyplácané aj ako tzv. kapitálový návrat. V tomto prípade nejde o oficiálny podiel zo zisku, ale o návrat investovaného peňažného kapitálu akcionárom. Najdôležitejšou skutočnosťou je, že takéto kapitálové návraty sú oslobodené od daní.

Politika vyplácania dividendy

Spoločnosti používajú niekoľko metód na určenie celkovej výšky vyplácaných dividend.

• Stabilná politika – Bez ohľadu na premenlivosť ziskov je stabilná politika namierená na rovnakú výšku i pravidelnosť vyplácaných peňazí.
• Cieľový výplatný pomer – Vďaka stabilnej politike je možné určiť dlhodobý pomer výšky dividendy ku celkovému zisku. Spoločnosť tak na základe očakávaného zisku určí výšku dividendy.
• Konštantný výplatný pomer – Spoločnosť vypláca určité percento zo zisku každý rok. S meniacim sa ziskom sa tak mení aj výška dividendy.
• Reziduálny model – Dividendy sa vyplácajú na základe zisku, ktorý je znížený o prostriedky určené na refinancovanie spoločnosti. Zostatok je vyplácaný akcionárom.

Návod, ako získať dividendy z akcií

Pokiaľ chcete získať dividendy, potrebujete si kúpiť takzvané dividendové akcie. Sú to akcie spoločností, ktoré vyplácajú dividendy.

Celý proces môžeme rozdeliť do týchto bodov:

Kvalitní brokeri pre nákup dividendových akcií

Nakupujte dividendové akcie prostredníctvom kvalitného akciového brokera. Vybraní brokeri sú regulovaní najprísnejšími európskymi regulačnými úradmi (ESMA, CySEC, FCA), účty klientov majú na osobitných účtoch a poskytujú zákaznícku podporu 24 hodín, 5 dni v týždni.

Broker
Ponuka akcií	Spojené štáty americké, Kanada, Európa, Ázia, Južná Afrika a Amerika, Austrália	Spojené štáty americké, Európa	Spojené štáty americké, Európa, Ázia
Min. vklad	2 000€	0€ (odporúčaný min. 400€)	100€
Platformy	SaxoTraderGO, SaxoTraderPRO	xStation	eToro Platform
Čeština
	Saxo Bank Recenzia Navštíviť Saxo Bank Váš kapitál je spojený s rizikom	XTB recenzia Navštíviť web XTB Váš kapitál je spojený s rizikom	Etoro recenzia Navštíviť web Etoro Váš kapitál je spojený s rizikom

Populárne dividendové akcie

Na svete existuje množstvo spoločností, ktoré vyplácajú svojim akcionárom dividendy. Niektoré spoločnosti sumu dividendy neustále zvyšujú. Informácie o aktuálnej výške dividendy nájdete vo svojej obchodnej platforme, alebo na rôznych finančných serveroch (napríklad portál Yahoo finance).

V tabuľke nižšie nájdete zoznam populárnych akciových spoločností, ktoré vyplácajú dividendy.

*Dividendový výnos predstavuje výšku dividendy z ceny 1 akcie. Príklad: Cena jednej akcie Apple je $227. Dividendový výnos je 1.32%. Výška dividendy na jednu akciu je (227 / 100) x 1.32 = $3.  Údaje sú z dňa 8.10.2019.

Dividenda a dane

Investori, ktorí hľadajú investičné príležitosti v podobe dividend, majú hneď niekoľko možností. Prvou sú samozrejme akcie. Zaujímavé však môžu byť aj podielové fondy, prípadne ETF.

V každom prípade je však potrebné uvažovať so zdanením týchto príjmov. Dane z dividend sú témou ekonomických i politických debát. Spoločnosť platí zo svojich ziskov daň (táto povinnosť jej vyplýva zo zákona). Avšak daň musí platiť aj držiteľ akcií, ktorému boli vyplatené dividendy. Štát tak inkasuje dvojitú daň v podstate z rovnakých peňazí.

Zástancovia daní z dividend však tvrdia, že by bolo nespravodlivé nezaťažiť výnosy z miliardových akcií. Podľa nich by to len prehĺbilo priepasť medzi chudobnou a bohatou časťou spoločnosti. V niektorých krajinách sú však príjmy z dividend zaťažené oveľa nižšou daňou ako v prípade bežného príjmu.

Preto pre viac informácií o danení príjmu z dividend na Slovensku navštívte daňového poradcu.

 
Páčil sa vám tento článok? Odporučte ho aj svojim priateľom. Pomôžete tak rozšíriť kvalitné informácie o investovaní do akcií. Nenechajte si újsť ďalšie novinky zo sveta investovania a pridajte sa k nám aj na facebooku.

O autorovi

Lukáš Ištvan

Na finančných trhoch investujem od roku 2014. Absolvoval som množstvo školení a seminárov od profesionálnych investorov z Česka. Neustále sa vzdelávam, aby som držal krok s tými najlepšími. Viac informácií o mne nájdete na tejto stránke.