CFD obchodovanie v roku 2024 – kompletný sprievodca pre začiatočníkov

Obchodovanie finančných inštrumentov prostredníctvom CFD kontraktov je medzi súkromnými obchodníkmi čoraz populárnejšie. Niet sa čomu čudovať. CFD obchodovanie prináša pre obchodníkov viacero výhod. V tomto článku sa dozviete čo je to CFD obchodovanie a aké sú jeho výhody a nevýhody.

Obsah článku

Najlepší brokeri na Slovensku

1.

XTB

Váš kapitál je spojený s rizikom

2.

eToro

Váš kapitál je spojený s rizikom

3.

RoboMarkets

Váš kapitál je spojený s rizikom

4.

Saxo Bank

Váš kapitál je spojený s rizikom

Čo je CFD?

CFD (skratka z Contract For Difference) je finančný derivát, prostredníctvom ktorého môžete obchodovať menové páry, komodity, akcie, indexy, ETF fondy a kryptomeny.

Contract For Difference v slovenčine znamená kontrakt na rozdiel alebo finančná rozdielová zmluva. Táto zmluva sa uzatvára medzi nakupujúcim a predavajúcim, ktorí sa zaväzujú zaplatiť rozdiel medzi otváracou a uzatváracou cenou obchodu.

CFD kopíruje vývoj ceny podkladového aktíva. Keďže sa jedná o finančný derivát, podkladové aktívum reálne nevlastníte. Prostredníctvom kontraktov na rozdiel môžete špekulovať na rast alebo pokles ceny finančného inštrumentu.

Vo videu z XTB akadémie sa dozviete, ako funguje CFD obchodovanie.

Ako funguje CFD obchodovanie?

Finančné rozdielové zmluvy umožňujú obchodovať inštrumenty bez toho, aby ste ich reálne vlastnili. Takto môžete obchodovať zlato bez toho, aby ste ho mali uložené doma v trezore. Môžete investovať do ropy bez toho, aby vám na dvor prišla dodávka 1 000 barelov ropy.

Pri CFD obchodovaní sa používa finančná páka, ktorá dokáže znásobiť váš zisk alebo stratu, pokiaľ sa obchod nevyvíja vo váš prospech.

V nasledujúcich riadkoch si ukážeme príklad obchodu a vysvetlíme, ako funguje finančná páka.

Príklad obchodu s CFD

Obchodník sa zaujíma o nákup akcií spoločnosti Apple. Jedna akcia spoločnosti Apple stojí $155. Prostredníctvom CFD kontraktov obchodník plánuje investovať do akcií Apple $1 000. Pri použitej finančnej páke – 1:10, bude obchodník kontrolovať obchodnú pozíciu v objeme $10 000.

Obchodník si za $1 000 nakúpi 65 kusov CFD akcií spoločnosti Apple. Výpočet kusov akcií: $10 000 (kapitál $1 000 x finančná páka 1:10) : $155 (cena za jednu akciu) = 65 kusov akcií

O 4 dní neskôr cena akcií spoločnosti Apple stúpne na cenu $160 za jeden kus. Obchodník sa rozhodne svoj obchod uzavrieť. Rozdiel medzi uzatváracou cenou akcií ($160) a nákupnou cenou ($155) je $5 (výpočet $160 – $155 = $5). Keďže obchodník držal nakúpené akcie cez noc, bude mu účtovaný swap -$1,50 denne.

Výsledný zisk z tohto obchodu je: 65 kusov akcií x $5 = $325 – $6 (swap $1,50 x 4) = $319.

Zhrnutie príkladu

Z tohto príkladu môžeme jasne vidieť výhodu CFD obchodovania, pretože pri klasickom nákupe 65 kusov akcií Apple obchodník potrebuje $10 000. Pri použitej finančnej páke 1:10 mu k nákupu 65 akcií stačí len jedna desatina tejto sumy ($1 000).

Obchodovanie CFD akcií a vyplácanie dividend

Pokiaľ obchodník nakúpi reálne akcie Apple, automaticky sa stáva akcionárom spoločnosti. Akcionár má právo na podiel zo zisku spoločnosti (dividenda) a môže sa účastniť na jej riadení.

Keďže pri CFD obchodovaní akcie reálne nevlastníte, nemáte nárok na vyplatenie dividendy.

Prečítajte si tiež ›› Podrobný návod, ako kúpiť reálne akcie

Čo je finančná páka?

Pomocou finančnej páky môže obchodník s malým kapitálom kontrolovať veľké množstvo podkladového aktíva. Pákové obchodovanie znižuje požiadavky na veľkosť finančného kapitálu. Vďaka finančnej páke je CFD obchodovanie dostupné aj pre začínajúcich obchodníkov.

V tomto videu sa dozviete, ako funguje pákový efekt pri obchodovaní.

Netreba zabúdať aj na možné riziká pri pákovom obchodovaní. Finančná páka môže znásobiť váš zisk, ale i stratu, pokiaľ sa obchod nevyvíja vo váš prospech.

Preto úspešní obchodníci vždy používajú obchodný príkaz Stop Loss, ktorý ich chráni pred veľkými stratami. Pomocou pokynu Stop Loss si obchodník určí presnú sumu peňazí, ktorú môže v obchode maximálne stratiť.

Veľkosť finančnej páky sa líši podľa typu finančného inštrumentu. V dnešnej dobe brokeri poskytujú rôzne veľkosti finančnej páky (napríklad 1:10, 1:20, 1:30, 1:100, 1:200).

Výhody CFD kontraktov

• Obchodovanie pomocou finančnej páky a marže – Marža je časť peňazí, ktorá je potrebná pre otvorenie vašej obchodnej pozície. Vďaka marži a finančnej páke, môžete obchodovať veľké množstvo podkladového aktíva so zlomkom jeho reálnej ceny.
• Možnosť špekulovať na rast alebo pokles ceny inštrumentu – Prostredníctvom finančných rozdielových zmlúv môžete otvoriť nákupnú, ale aj predajnú obchodnú pozíciu. Pokiaľ sa obchod bude vyvíjať vo váš prospech, môžete profitovať pri raste alebo poklese cien na trhoch.
• Globálny prístup na svetové trhy – Množstvo CFD brokerov umožňuje obchodovať populárne finančné inštrumenty z celého sveta.
• Nízke transakčné náklady – Keďže finančné rozdielové zmluvy sú deriváty, platíte pri ich obchodovaní malé poplatky. Nízke poplatky sú veľkou výhodou hlavne pre začínajúcich obchodníkov, ktorí nedisponujú veľkým obchodným kapitálom.
• Obchodovanie malých objemov – Nespornou výhodou obchodovania kontraktov na rozdiel je možnosť obchodovať malé objemy.
  
  Napríklad: Zlato môžete obchodovať prostredníctvom futures alebo CFD kontraktov. Pokiaľ chcete nakúpiť 1 futures kontrakt zlata (100 trojských uncí = 3,1 kg, symbol GC), potrebujete mať na účte $4 288. Pohyb ceny zlata o jeden celý bod predstavuje zisk alebo stratu $100.
  
  Vďaka CFD kontraktom môžete obchodovať aj s menším množstvom zlata. Pokiaľ chcete nakúpiť 1 mikrolot CFD zlata (symbol XAU/USD) a použijete finančnú páku 1:20, potrebujete mať na účte $73. Pohyb ceny zlata na grafe o jeden bod predstavuje zisk alebo stratu $1.

Nevýhody finančných rozdielových zmlúv

• Násobenie straty – Pákové obchodovanie na burze má dve strany mince. Ako finančná páka dokáže znásobiť váš zisk, tak isto môže znásobiť vašu stratu. Pri CFD obchodovaní vždy dodržujte základné pravidlá money managementu a na jeden obchod riskujte maximálne 1-3% zo svojho obchodného účtu.

  
  Limitovanie straty si nastavíte pomocou Stop-Loss pokynu, ktorý zadáte priamo v obchodnej platforme. Týmito radami sa riadia profesionálni obchodníci z celého sveta a takto sa chránia pred veľkými stratami.

• Swapové poplatky – Swap je poplatok, ktorý sa platí za držanie obchodnej pozície cez noc (rollover). Napríklad: Pokiaľ nakúpite 1 mikrolot CFD zlata a pozíciu budete držať viacero dní, zaplatíte každý obchodný deň swap -$0,08.

  
  Swapové body môžu byť kladné (určitá časť peňazí sa pripíše na váš obchodný účet) alebo záporné (časť peňazí sa vám z účtu stiahne). Pozitívny swap sa vyskytuje pri obchodovaní niektorých menových párov.

Návod, ako začať obchodovať CFD

Pokiaľ chcete obchodovať na burze, potrebujete si najprv založiť obchodný účet u brokera. Broker je spoločnosť, ktorá umožňuje obchodovať na svetových finančných trhoch.

V nasledujúcich riadkoch vám prinášame kompletný návod, ako začať obchodovať CFD.

1. Otvorte si účet u brokera

Tento bod vyzerá na prvý pohľad jednoducho, ale je v skutočnosti ten najdôležitejší. Môžeme ho rozdeliť na tri body:

• Výber kvalitného brokera
• Založenie obchodného účtu
• Vloženie finančných prostriedkov na obchodný účet

Výber online brokera

V dnešnej dobe si môžeme vybrať z veľkého množstva online brokerov. Začínajúci investor sa môže v tejto ponuke spoločností veľmi rýchlo stratiť.

Pri výbere brokera sa zamerajte na obchodnú platformu, poplatky a kvalitu ponúkaných služieb. Pozrite si aj ponuku finančných inštrumentov. Zamerajte sa hlavne na tie inštrumenty, ktoré chcete obchodovať.

Určite myslite aj na bezpečnosť obchodného účtu. Tú však už väčšina renomovaných brokerských spoločností ponúka na špičkovej úrovni.

Prečítajte si tiež ›› Kompletný návod, ako si vybrať CFD brokera

Kvalitní CFD brokeri

Pri CFD obchodovaní je nevyhnutné využívať služby kvalitného brokera. Vybraní brokeri v tabuľke poskytujú vynikajúce obchodné podmienky.

Títo brokeri sú sú regulovaní najprísnejšími európskymi regulačnými úradmi (ESMA, CySEC, FCA), účty klientov majú na osobitných účtoch a poskytujú kvalitnú zákaznícku podporu 24 hodín, 5 dni v týždni.

Inštrumenty Forex, Komodity, Akcie, Indexy, ETF, Kryptomeny Minimálny vklad 0 € (odporúčaný min. 400 €) Čeština Navštíviť web XTB ➤ Váš kapitál je spojený s rizikom XTB recenzia

Inštrumenty Forex, Komodity, Akcie, Indexy, ETF, Kryptomeny CFD Minimálny vklad 50 € Čeština Navštíviť web Etoro ➤ 51% CFD účtov retailových investorov stráca peniaze Přečítať eToro recenziu

Inštrumenty Forex, Komodity, Akcie, Indexy, ETF, Kryptomeny, Opcie, Dlhopisy Minimálny vklad 0 € Čeština Navštíviť Saxo Bank ➤ Váš kapitál je spojený s rizikom Saxo Bank recenzia

Založenie obchodného účtu

Potom ako si vyberiete brokera, potrebujete si založiť obchodný účet. Ide väčšinou o jednoduchý online proces podobný pri vytváraní bankového účtu.

Založenie obchodného účtu prebieha nasledovne:

1. Vytvoríte si prihlasovacie údaje k vášmu obchodnému účtu
2. Vyplníte osobné údaje
3. Overíte svoju totožnosť
4. Vložíte peniaze na svoj obchodný účet

Proces otvorenia obchodného účtu je veľmi rýchly a u niektorých spoločností si obchodný účet založíte do 10 – 15 minút.

Vloženie peňazí na účet

Aby ste mohli začať investovať, potrebujete na svoj obchodný účet vložiť peniaze. Na svoj obchodný účet môžete vložiť peniaze prostredníctvom bankového prevodu alebo pomocou platobnej karty. Niektoré spoločnosti umožňujú vložiť peniaze aj prostredníctvom služby PayPal, Skrill alebo Neteller.

2. Vyberte si inštrument

Pokiaľ ste si vybrali brokera a založili obchodný účet, prihláste sa do obchodnej platformy a vyberte si inštrument, ktorý chcete obchodovať. Veľkou výhodou CFD kontraktov je, že môžete obchodovať veľké množstvo populárnych inštrumentov.

Prostredníctvom finančných rozdielových zmlúv môžete obchodovať:

3. Zadajte prvú objednávku

Pokiaľ ste si založili obchodný účet, vložili peniaze a vybrali inštrument, môžete zadať svoju prvú objednávku.

Pri CFD obchodovaní máte na výber dve možnosti:

Podľa objemu kontraktu si nastavíte množstvo investovanej sumy. Objem objednávky sa určuje v lotoch.

Obchodný demo účet

Pri obchodovaní finančných rozdielových zmlúv sa používa finančná páka, ktorá je komplexným nástrojom. Preto je veľmi vhodné si celý proces pákového obchodovania vyskúšať na bezplatnom demo účte. Demo účet je typ obchodného účtu, na ktorom môžete otestovať obchodnú platformu a zadávanie objednávok prostredníctvom virtuálnych (fiktívnych) peňazí.

Niekedy sa objednávky zadávali priamo na parkete burzy (trading floor) alebo telefonicky. Dnes sa drvivá väčšina objednávok realizuje prostredníctvom online obchodnej platformy.

Obchodná platforma

Obchodná platforma je program alebo mobilná aplikácia, vďaka ktorej môžeme kupovať a predávať CFD kontrakty. Obchodnú platformu poskytuje väčšina brokerov zdarma a môžete si ju nainštalovať do svojho počítača, notebooku, tabletu alebo telefónu.

Medzi populárne obchodné platformy na Slovensku patrí xStation. Vo videu si môžete pozrieť predstavenie tejto platformy.

Niektorí brokeri ponúkajú aj webovú verziu obchodnej platformy, do ktorej sa prihlásite prostredníctvom internetového prehliadača.

Typy objednávok

Kvalitná obchodná platforma ponúka viacero typov obchodných príkazov, pomocou ktorých zadávate svoje nákupy a predaje.

Poznáme štyri najpoužívanejšie objednávky:

Market

Prostredníctvom market objednávky kupujete alebo predávate finančný inštrument za aktuálnu trhovú cenu, ktorú vidíte v platforme. Objednávka sa v čase zvýšenej volatility na trhu môže vyplniť za horšiu cenu.

Limit (čakajúca objednávka)

Pomocou limitnej objednávky si nastavíte, na akej cene chcete otvoriť nákupnú alebo predajnú objednávku.

Napríklad: Aktuálna cena indexu S&P 500 je 2 400 bodov a vy by ste chceli otvoriť nákupnú pozíciu na cene 2 200 bodov. Preto zadáte nákupnú limitnú objednávku na hodnote 2 200 bodov. Táto objednávka sa aktivuje, pokiaľ trhová cena indexu S&P 500 klesne na cenu 2 200 a nižšie.

Pomocou limitnej objednávky získate garanciu, že sa vaša objednávka vyplní za presne určenú cenu alebo ešte o trocha lepšiu. V čase zvýšenej volatility sa ale môže stať, že sa vaša objednávka vyplní iba čiastočne.

Take Profit

Obchodný príkaz Take Profit funguje na princípe limitnej objednávky. Pomocou tejto objednávky si nastavíte, na akej cene chcete obchodnú pozíciu uzatvoriť a realizovať svoj zisk.

Stop Loss

Stop Loss je obchodný príkaz, pomocou ktorého si investor nastaví maximálnu možnú stratu na danú investíciu.

Napríklad: Investor otvorí nákupnú CFD pozíciu zlata na cene $1 400 za uncu zlata. Tento investor nechce veľa riskovať a rozhodne sa nastaviť obchodný príkaz Stop Loss na cene $1 350 za uncu zlata. Pokiaľ by cena zlata klesla až pod úroveň $1 350, na cene $1 350 sa aktivuje obchodníkov Stop Loss pokyn, ktorý automaticky uzatvorí nákupnú pozíciu.

Takto investor inkasoval stratu iba -$50. Pokiaľ investor použije finančnú páku, táto strata sa bude násobiť (napríklad pri páke 1:5 je výsledná strata -$250).

Prečítajte si tiež ›› Čo je Stop Loss a ako ho správne používať?

Pokročilé obchodné príkazy

Niektorí skúsení obchodníci používajú aj pokročilé obchodné príkazy. Medzi pokročilé príkazy patrí Trailing Stop.

Trailing Stop

Vďaka tomuto obchodnému príkazu môže investor ochrániť svoj zisk, pokiaľ sa investícia vyvíja podľa jeho očakávania. Trailing Stop funguje na princípe objednávky Stop Loss, avšak s tým rozdielom, že sa môže automaticky meniť podľa aktuálnej ceny akcií.

Napríklad: Investor nakúpi CFD kontrakt ropy na cene $30. Po pár dňoch cena ropy stúpne na hodnotu $45. Investor si v ten moment nastaví obchodný pokyn Trailing Stop, 5 bodov pod aktuálnu trhovú cenu. To znamená, pokiaľ cena ropy klesne pod cenu $40, aktivuje sa Stop Loss pokyn a investor inkasuje zisk $100 (pri použití finančnej páky 1:10).

Pokiaľ cena ropy bude rásť, tak sa tento Trailing Stop pokyn bude automaticky posúvať vyššie, stále však na úroveň 5 bodov od aktuálnej ceny. Pokiaľ na vyšších hodnotách začne cena ropy klesať a poklesne o 5 bodov nižšie, aktivuje sa Stop Loss a investor inkasuje zisk.

V tomto videu sa dozviete, ako funguje Trailing Stop na názorných príkladoch.

Poplatky pri obchodovaní CFD kontraktov

V nasledujúcich riadkoch si popíšeme všetky dôležité poplatky, s ktorými sa môžete pri obchodovaní finančných rozdielových zmlúv stretnúť.

Poplatok za realizovanie obchodu

Pri obchodovaní CFD kontraktov môžete zaplatiť poplatok za realizovanie obchodu. Výška poplatku závisí od obchodovaného inštrumentu.

Napríklad: Pri nákupe 1 lotu CFD striebra zaplatíte transakčný poplatok 3,50€. Pri CFD akciách sa môžete stretnúť s poplatkom 0.08% z objemu transakcie. Tento poplatok zaplatíte aj za uzatvorenie obchodu.

Spread

Spread je rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou inštrumentu.

Existujú obchodné účty s fixným alebo variabilným spreadom:

Swap

Pri CFD tradingu zaplatíte swap poplatok. Tento poplatok sa účtuje pri držaní obchodnej pozície cez noc. Swapový poplatok predstavuje určité percento z objemu transakcie. Väčšinou sa tento poplatok pohybuje na úrovni niekoľkých centov denne.

Existujú finančné inštrumenty, pri ktorých sa swapový poplatok väčšinou neplatí. Medzi takéto inštrumenty patria CFD kontrakty na akciové indexy.

Prečítajte si tiež ›› Investovanie do akciových indexov – kompletný sprievodca pre začiatočníkov

Rozdiel medzi CFD a Futures kontraktom

Pokiaľ chcete investovať do komodít, ale nechcete mať doma barely ropy alebo vrecia kakaa, môžete ich obchodovať prostredníctvom finančných derivátov. Okrem CFD kontraktov poznáme aj Futures kontrakty.

V nasledujúcich riadkoch si ukážeme, ako nám CFD umožní obchodovať ropu s menším finančným kapitálom ako cez Futures kontrakt.

Na grafe analyzujeme vývoj ceny ropy. Obchodnú situáciu sme analyzovali pomocou profesionálnej obchodnej metódy Price Action.

Na trhu ropy sa počas dňa vytvorila výrazná nákupná sviečková formácia 123 GAP. Po zbytok obchodného dňa sa ropa obchodovala na úrovni denného high.

Nasledujúci deň, počas londýnskej obchodnej seansy cena ropy išla testovať spodnú hranu sviečkovej formácie 123 GAP. Cena na pip presne otestovala túto cenovú úroveň a vydala sa opäť smerom nahor. Cena ropy veľmi rýchlo vyrástla o 20 pipov.

Futures kontrakt

Futures kontrakt je finančný derivát, prostredníctvom ktorého môžete obchodovať rôzne finančné inštrumenty.

Ak by sme nakúpili 1 futures kontrakt ropy (symbol WTI), marža predstavuje sumu $6 330. Jeden futures kontrakt ropy obsahuje objem 1 000 barelov ropy a predstavuje najmenšie možné množstvo, ktoré môžete nakúpiť. Dvadsať pipový pohyb pre jeden futures kontrakt ropy predstavuje zisk alebo stratu $20 000.

CFD

Prostredníctvom kontraktov na vyrovnanie rozdielu môžeme obchodovať s menším množstvom ropy.

Jeden mini lot (0,10 lot) CFD ropy predstavuje objem 10 barelov ropy. Pre otvorenie jedného minilotu ropy pri finančnej páke 1:10, potrebujete zložiť maržu vo výške $22. Dvadsať pipový pohyb na trhu ropy pre obchodníka predstavuje zisk alebo stratu $200.

Záver článku

Vysvetlili sme si, ako funguje CFD obchodovanie. Obchodovanie kontraktov na rozdiel prináša pre obchodníkov niekoľko výhod.

Nemôžeme zabudnúť aj na druhú stranu mince obchodovania kontraktov na rozdiel. Preto sa vždy pri obchodovaní riaďte základnými pravidlami money managementu a používajte stop loss.

Pokiaľ vám niečo nie je jasné, celý proces obchodovania si môžete vyskúšať bez rizika na obchodnom demo účte.

 
Páčil sa vám tento článok, v ktorom sme vysvetlili CFD obchodovanie? Odporučte ho aj svojim priateľom. Pomôžete tak rozšíriť kvalitné informácie o obchodovaní na burze. Nenechajte si újsť ďalšie novinky zo sveta tradingu a pridajte sa k nám aj na facebooku.

O autorovi

Lukáš Ištvan

Na finančných trhoch investujem od roku 2014. Absolvoval som množstvo školení a seminárov od profesionálnych investorov z Česka. Neustále sa vzdelávam, aby som držal krok s tými najlepšími. Viac informácií o mne nájdete na tejto stránke.